市场新闻

意大利 意大利10年期国债拍卖从前值3.77%回落至1.63%

德国商业银行（Commerzbank）的塔塔·戈谢（Tatha Ghose）警告称，土耳其央行（CBRT）行长卡拉汉（Karahan）再次发出过早货币宽松的信号，考虑恢复一周回购拍卖，这将使实际融资成本降至37%的政策利率附近。鉴于整体消费者物价指数（CPI）可能仍维持在30%以上的同比水平，且潜在通胀动力依然过快，任何真正的宽松举措都可能引发新一轮波动，并导致里拉出现潜在崩盘。

荷兰合作银行高级宏观策略师Bas van Geffen强调，由于一艘货船在阿曼附近遭遇袭击，石油安全问题再次引发关注，这对霍尔木兹海峡的安全提出了质疑。尽管如此，布伦特原油价格仍在73.8美元左右，处于本周交易区间的低端。他强调，伊朗与美国的谅解备忘录（MoU）依然脆弱，但目前支持伊朗石油出口并抑制美国经济风险。

大华银行的郭世良和李秀安对美元/日元持建设性看法，指出该货币对已守住161.10的强支撑位，且在161.78附近平稳交投。日内预计将在161.45–161.95的窄幅区间内波动，但在1–3周的时间范围内，仍看好测试2024年高点162.00，长期来看有望探测上升楔形顶部附近的161.15水平。

法国兴业银行团队强调黄金出现急剧反转，年初至今价格下跌20%，本月下跌超过11%，削弱了美元贬值的论调。FOMC 会议后的黄金抛售已让位于一定的缓解，因为美国实际收益率回落，但6月的更广泛主题仍是美元复苏、美国收益率曲线趋平，以及油价和金价回落至战前水平。

FXStreet数据显示，白银价格（白银/美元）周五上涨。白银交易价格为每盎司 58.19 美元，比周四的 57.87 美元上涨了 0.56%。

法国兴业银行策略师指出，印度卢比（INR）本周整体持平，但由于债务组合资金流入，表现优于区域同业。他们强调，美元（USD）整体走强掩盖了黄金和布伦特的走势。随着印度储备银行（RBI）行长马尔霍特拉驳斥了紧缩政策的猜测，国内债券上涨，而综合采购经理人指数（PMI）回落，显示制造业和服务业的动能减弱。

周五，原油价格小幅下跌，截至发稿时，美国基准西德克萨斯中质原油（WTI）每桶价格为 69.65 美元。这是自 2 月 27 日以来的最低价，当时正值美国和以色列对伊朗发动联合攻击的前一天。

星展集团研究策略师Philip Wee指出，随着美国通胀数据暗示可能达到峰值，美元指数（DXY）出现了FOMC会议后的首次下跌。期货定价目前对9月美联储加息的概率不足一半，而即将公布的美国数据和欧洲央行（ECB）辛特拉论坛可能会指引主要货币在近期美元上涨后是否进入盘整阶段。

荷兰合作银行策略师Christian Lawrence和Molly Schwartz指出，墨西哥央行（Banxico）6月25日的决定强调将政策利率维持在6.50%，符合市场共识。他们预计Banxico将维持利率不变直至年底，这与他们对加拿大央行（BoC）和美联储（Fed）的立场一致。他们预测美元/墨西哥比索（USD/MXN）在夏季大致维持区间震荡，目标价位为年底的17.6，并淡化任何与《美墨加协定》（USMCA）相关的溢价。

美元/日元货币对周五继续难以重返162.00关口，但从40年高点附近略有回落。受多重负面因素影响，现货价格在欧洲时段前半段触及日内低点，约在161.00中段附近，尽管下行空间似乎有限。

荷兰国际集团（ING）的弗朗切斯科·佩索莱（Francesco Pesole）指出，欧元/美元正寻求在1.1350–1.1400区间内稳定，短期内欧元区特定因素的影响次要。他表示，市场需要出现重大消费者物价指数（CPI）数据偏差或更广泛的动荡，才会重新定价欧洲央行（ECB）剩余的加息预期。佩索莱的基线观点是1.1300支撑位应能守住，欧元/美元有望在夏季回升至1.1500以上。